—
📈
Risk-On
Ликвидность расширяется → акции, крипта, commodities
01 Глобальная ликвидность
Global Liquidity Index (GLI)
Сигнал:
TradingView · QuantitativeAlpha / cinderrazor / chsn222
→ TradingView ↗
ON RRP (overnight reverse repo)
FRED: RRPONTSYD · близко к нулю = деньги уже в рынках
→ FRED: RRPONTSYD ↗
TGA (Treasury General Account)
fiscaldata.treasury.gov · расход TGA = инъекция в рынок
→ Treasury ↗
WALCL (баланс ФРС)
FRED: WALCL · рост = QE смягчение, падение = QT ужесточение
→ FRED: WALCL ↗
02 DXY — доллар
DXY (US Dollar Index)
Главный термометр глобальной ликвидности
→ TradingView DXY ↗
DXY тренд (5D / 20D MA)
5D и 20D скользящие средние
Cross-currency basis (3M USD/EUR)
Стресс долларового фондирования · резко негативный = стресс
03 Доходности Treasuries + кредитные спреды
10Y Treasury yield
Ключевой ориентир рынка
→ FRED ↗
2Y Treasury yield
Чувствителен к ожиданиям ФРС
→ FRED ↗
2s10s spread
< 0 = инверсия кривой
HY credit spreads
ICE BofA HY index
05 Дополнительные подтверждения
VIX (волатильность акций)
→ TradingView VIX ↗
MOVE Index (волатильность облигаций)
Relative Strength
04 ETF потоки капитала
Equities ETF flows
SPY
S&P 500 · etf.com
QQQ
Nasdaq 100 · etf.com
IWM
Small caps · etf.com
ARKK
Innovation ETF · ротация
Облигации, золото, EM
TLT / TMF
Long bonds ETF
GLD / SLV
Золото и серебро
EEM / VWO
Emerging markets ETF
Источники: etf.com ↗ · Goldman/BofA weekly flow reports
CFTC COT Report каждую пятницу
Позиционирование крупных спекулянтов и хедж-фондов
S&P 500 futures
cftc.gov · Non-commercial net
Nasdaq futures
cftc.gov · Non-commercial net
USD futures (DXY)
cftc.gov · Speculative positioning
Gold futures
cftc.gov · Managed money
→ cftc.gov COT Reports ↗
BIS Global Liquidity Indicators ежеквартально
Кредиты non-bank в USD / EUR / JPY — самый чистый макро-показатель кредитного цикла
→ BIS Global Liquidity Indicators ↗
Утренний чеклист
✓
GLI на TradingView — тренд выше или ниже 65, momentum ежедневно
✓
ON RRP (FRED: RRPONTSYD) — уровень, близко ли к нулю ежедневно
✓
TGA (fiscaldata.treasury.gov) — расход или пополнение ежедневно
✓
WALCL (FRED) — баланс ФРС: рост = QE, падение = QT ежедневно
✓
DXY — уровень, тренд относительно 20D MA ежедневно
✓
10Y Treasury yield — уровень и направление движения ежедневно
✓
2s10s spread — инверсия, флэт или стипенинг ежедневно
✓
HY credit spreads (ICE BofA) — сужение или расширение ежедневно
✓
VIX + MOVE Index — уровень волатильности акций и облигаций ежедневно
✓
Relative strength: SPX vs TLT, BTC vs DXY, Tech vs Defensives ежедневно
✓
ETF inflows/outflows: SPY / QQQ / IWM / TLT / GLD / EEM еженедельно
✓
Goldman / BofA weekly flow report summary еженедельно
✓
CFTC COT Report — позиции спекулянтов в S&P, Nasdaq, USD, Gold пятница
0 / 13
Дневные заметки
Макро-тезис (обновляй еженедельно)
Отклонения и аномалии
Быстрые ссылки
TradingView workspace
→ GLI (поиск: QuantitativeAlpha) ↗ → DXY ↗ → US 10Y Yield ↗ → VIX ↗
FRED + официальные данные
→ FRED: ON RRP ↗ → FRED: WALCL ↗ → Treasury: TGA ↗ → CFTC COT Reports ↗ → BIS GLI ↗ → ETF flows: etf.com ↗